农牧巨头奔赴澳交易所 融资招股气场十足

ACB News《澳华财经在线》报道，澳洲肉牛产业进入快速增长期，行业公司借助资本市场实现发展的愿意强烈。全国第二大肉牛饲育公司Mort & Co正筹备于2017年晚些时候发起IPO，在此之前计划发起首轮融资，设立总值2000万澳元的筹资平台，最低投资额10万澳元。
 
协助展开融资的投行Moelis & Co将投放500万澳元，成为基石投资人。援自Dataroom，Moelis & Co在一份邮件中透露，筹资平台每年内部回报率预计接近25%，包括4.2%现金分红。2016财年红利将于明年2月支付，占到Mort & Co全年净利润的40%；基于2018年（扩张计划完成后的第一年）预估盈利，PE比率近6.5倍。
 
公开资料显示，Mort & Co主要从事肉牛围栏饲养，业务涵盖小牛采购、运输、饲育、牛肉加工、营销和销售。该公司在澳洲东部拥有三座大养殖场，并于去年11月发行了牛肉品牌The Phoenix Range。Mort & Co主产谷饲肉牛，其称使用谷物精养的育饲肉牛品质稳定，目前占到澳洲优质牛肉产量的40%，对美国出口牛肉的85%。
 
Mort & Co希望通过筹资平台，筹集资本用于扩张肉牛养殖规模，预计可将未来销量提升四分之一，由每年18万头提升至22.5万头。IPO上市计划则主要用于提升运营能力，开拓海外尤其是亚洲市场。

（图表来源《澳华财经在线》）

与此同时，西澳谷农组织AGC准备以合作社Co-operative Bulk Handling（CBH）名义上市。上周，澳交所上市谷物巨头Graincorp宣布投资3亿澳元加入AGC财团，协助推进上市计划。Graincorpb将借此机会实现向澳洲西部粮食产区扩张。
 
根据前期交易条件，CBH发起IPO首募前，全部股份将由AGC财团成员与谷农完整持有。与此同时，西澳谷农组织AGC准备以合作社Co-operative Bulk Handling（CBH）名义上市。上周，澳交所上市谷物巨头Graincorp宣布投资3亿澳元加入AGC财团，协助推进上市计划。Graincorpb将借此机会实现向澳洲西部粮食产区扩张。
 
ACB News《澳华财经在线》报道，根据安排，AGC准备斥资6亿澳元收购CBH全部资产，AGC财团成员与谷物种植户最终成为股东，进而为公开上市铺平道路。作为支付对价，AGC将发行总值6亿澳元的票据，代表退休金投资人的HRL Morrison & Co认购其中3亿元，Graincorp 认购另外3亿澳元。
 
Graincorp董事总经理Mark Palmquist认为，AGC的方案将给西澳谷农带来诱人机遇，促进CBH实现未来发展，参与这项上市计划有利于Graincorp股东及更大范围内的澳洲农业。
 
根据前期交易条件，CBH发起IPO首募前，全部股份将由AGC财团成员与谷农完整持有。

（图片来源《澳华财经在线》）

澳华观点：今年以来跟随全球股市抛售风潮，澳交所食品股与农业股走势偏于消沉，Wellard与迈高信托等新上市农业公司股价表现差强人意。然而，Mort & Co与CBH上市计划及融资进展似乎在暗示，资本市场，尤其是机构投资人对澳洲农业公司稳定而强劲的盈利前景愈发认可，并对农业股估值与投资前景持有更为笃定的预期。

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